Analyzing A Bank's Financial
Statements Menganalisis Laporan Keuangan Sebuah Bank
0 0
Financial statements for banks
present a different analytical problem than manufacturing and service
companies. Laporan keuangan untuk bank menyajikan berbeda analitis masalah daripada perusahaan manufaktur
dan jasa. As a result, analysis of a bank's financial statements requires a
distinct approach that recognizes a bank's somewhat unique risks. Akibatnya,
analisis laporan keuangan suatu bank membutuhkan pendekatan berbeda yang
mengakui risiko suatu bank agak unik. (To learn more about reading financial
statements, see What You Need To Know About Financial Statements
and our Advanced Financial Statement Analysis
tutorials.) (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang membaca laporan keuangan,
lihat Apa yang Perlu Anda Ketahui Tentang Laporan Keuangan
dan kami Lanjutan Laporan Keuangan Analisis tutorial.)
Banks take deposits from savers, paying interest on some of these accounts. Bank mengambil deposito dari penabung, membayar bunga pada beberapa account tersebut. They pass these funds on to borrowers, receiving interest on the loans. Mereka melewati dana ke peminjam, menerima bunga pinjaman. Their profits are derived from the spread between the rate they pay for funds and the rate they receive from borrowers. Keuntungan mereka berasal dari spread antara tingkat mereka membayar dana dan tingkat yang mereka terima dari peminjam. This ability to pool deposits from many sources that can be lent to many different borrowers creates the flow of funds inherent in the banking system. Kemampuan untuk deposito kolam dari berbagai sumber yang dapat dipinjamkan kepada peminjam yang berbeda menciptakan aliran dana yang melekat dalam sistem perbankan. By managing this flow of funds, banks generate profits, acting as the intermediary of interest paid and interest received and taking on the risks of offering credit. Dengan mengelola aliran dana ini, bank menghasilkan keuntungan, bertindak sebagai perantara bunga yang dibayar dan bunga diterima dan mengambil risiko menawarkan kredit.
Leverage and Risk Leverage dan Risiko
Banking is a highly leveraged business requiring regulators to dictate minimal capital levels to help ensure the solvency of each bank and the banking system. Perbankan adalah sangat leveraged bisnis yang membutuhkan regulator untuk menentukan tingkat modal minimal untuk membantu memastikan solvabilitas masing-masing bank dan sistem perbankan. In the US, a bank's primary regulator could be the Federal Reserve Board , the Office of the Comptroller of the Currency , the Office of Thrift Supervision or any one of 50 state regulatory bodies, depending on the charter of the bank. Di AS, regulator utama sebuah bank bisa menjadi Dewan Federal Reserve , Kantor Comptroller of the Currency , maka Kantor Pengawasan Thrift atau salah satu dari 50 badan-badan negara peraturan, tergantung pada piagam bank. Within the Federal Reserve Board, there are 12 districts with 12 different regulatory staffing groups. Dalam Federal Reserve Board, ada 12 kabupaten dengan 12 kelompok staf yang berbeda peraturan. These regulators focus on compliance with certain requirements, restrictions and guidelines, aiming to uphold the soundness and integrity of the banking system. Ini regulator fokus pada pemenuhan persyaratan tertentu, pembatasan dan pedoman, yang bertujuan untuk menegakkan kesehatan dan integritas dari sistem perbankan. (To read more about leverage, see When Companies Borrow Money .) (Untuk membaca lebih lanjut tentang leverage, lihat Ketika Perusahaan Pinjam Uang .)
Banks take deposits from savers, paying interest on some of these accounts. Bank mengambil deposito dari penabung, membayar bunga pada beberapa account tersebut. They pass these funds on to borrowers, receiving interest on the loans. Mereka melewati dana ke peminjam, menerima bunga pinjaman. Their profits are derived from the spread between the rate they pay for funds and the rate they receive from borrowers. Keuntungan mereka berasal dari spread antara tingkat mereka membayar dana dan tingkat yang mereka terima dari peminjam. This ability to pool deposits from many sources that can be lent to many different borrowers creates the flow of funds inherent in the banking system. Kemampuan untuk deposito kolam dari berbagai sumber yang dapat dipinjamkan kepada peminjam yang berbeda menciptakan aliran dana yang melekat dalam sistem perbankan. By managing this flow of funds, banks generate profits, acting as the intermediary of interest paid and interest received and taking on the risks of offering credit. Dengan mengelola aliran dana ini, bank menghasilkan keuntungan, bertindak sebagai perantara bunga yang dibayar dan bunga diterima dan mengambil risiko menawarkan kredit.
Leverage and Risk Leverage dan Risiko
Banking is a highly leveraged business requiring regulators to dictate minimal capital levels to help ensure the solvency of each bank and the banking system. Perbankan adalah sangat leveraged bisnis yang membutuhkan regulator untuk menentukan tingkat modal minimal untuk membantu memastikan solvabilitas masing-masing bank dan sistem perbankan. In the US, a bank's primary regulator could be the Federal Reserve Board , the Office of the Comptroller of the Currency , the Office of Thrift Supervision or any one of 50 state regulatory bodies, depending on the charter of the bank. Di AS, regulator utama sebuah bank bisa menjadi Dewan Federal Reserve , Kantor Comptroller of the Currency , maka Kantor Pengawasan Thrift atau salah satu dari 50 badan-badan negara peraturan, tergantung pada piagam bank. Within the Federal Reserve Board, there are 12 districts with 12 different regulatory staffing groups. Dalam Federal Reserve Board, ada 12 kabupaten dengan 12 kelompok staf yang berbeda peraturan. These regulators focus on compliance with certain requirements, restrictions and guidelines, aiming to uphold the soundness and integrity of the banking system. Ini regulator fokus pada pemenuhan persyaratan tertentu, pembatasan dan pedoman, yang bertujuan untuk menegakkan kesehatan dan integritas dari sistem perbankan. (To read more about leverage, see When Companies Borrow Money .) (Untuk membaca lebih lanjut tentang leverage, lihat Ketika Perusahaan Pinjam Uang .)
As one of the most highly regulated
banking industries in the world, investors have some level of assurance in the
soundness of the banking system. Sebagai salah satu yang paling industri
perbankan sangat diatur di dunia, investor memiliki beberapa tingkat jaminan
dalam kesehatan sistem perbankan. As a result, investors can focus most of
their efforts on how a bank will perform in different economic environments.
Akibatnya, investor dapat memfokuskan sebagian besar dari usaha mereka tentang
bagaimana bank akan tampil di lingkungan ekonomi yang berbeda.
Below is a sample income statement and balance sheet for a large bank. Di bawah ini adalah contoh pernyataan pendapatan dan neraca untuk sebuah bank besar. The first thing to notice is that the line items in the statements are not the same as your typical manufacturing or service firm. Hal pertama yang perlu diperhatikan adalah bahwa item baris dalam laporan tidak sama dengan manufaktur khas atau perusahaan jasa. Instead, there are entries that represent interest earned or expensed as well as deposits and loans. Sebaliknya, ada entri yang mewakili bunga yang diperoleh atau dibebankan serta deposito dan pinjaman. (To find out more about balance sheets and income statements, see Find Investment Quality In The Income Statement , Understanding The Income Statement , Reading The Balance Sheet and Breaking Down The Balance Sheet .) (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang neraca dan laporan laba rugi, lihat Temukan Kualitas Investasi Dalam Laporan Laba Rugi , Memahami Laporan Laba Rugi , Neraca Membaca dan Breaking Down Neraca .)
Below is a sample income statement and balance sheet for a large bank. Di bawah ini adalah contoh pernyataan pendapatan dan neraca untuk sebuah bank besar. The first thing to notice is that the line items in the statements are not the same as your typical manufacturing or service firm. Hal pertama yang perlu diperhatikan adalah bahwa item baris dalam laporan tidak sama dengan manufaktur khas atau perusahaan jasa. Instead, there are entries that represent interest earned or expensed as well as deposits and loans. Sebaliknya, ada entri yang mewakili bunga yang diperoleh atau dibebankan serta deposito dan pinjaman. (To find out more about balance sheets and income statements, see Find Investment Quality In The Income Statement , Understanding The Income Statement , Reading The Balance Sheet and Breaking Down The Balance Sheet .) (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang neraca dan laporan laba rugi, lihat Temukan Kualitas Investasi Dalam Laporan Laba Rugi , Memahami Laporan Laba Rugi , Neraca Membaca dan Breaking Down Neraca .)
 |
|
Figure 1: The Income Statement Gambar 1: Laporan
Laba Rugi
|
 |
|
Figure 2: The Balance Sheet Gambar 2: Neraca
|
As financial intermediaries , banks assume two primary types of risk as they manage the flow of money through their business. Interest rate risk is the management of the spread between interest paid on deposits and received on loans over time. Credit risk is the likelihood that a borrower will default on its loan or lease, causing the bank to lose any potential interest earned as well as the principal that was loaned to the borrower. Sebagai perantara keuangan , bank menganggap dua jenis utama risiko karena mereka mengelola aliran uang melalui bisnis mereka. Risiko tingkat bunga adalah pengelolaan spread antara bunga yang dibayar atas simpanan dan pinjaman yang diterima dari waktu ke waktu. Risiko kredit adalah kemungkinan bahwa peminjam akan default atas pinjamannya atau sewa, menyebabkan bank untuk kehilangan potensi kepentingan diperoleh serta pokok yang dipinjamkan kepada peminjam. As investors, these are the primary elements that need to be understood when analyzing a bank's financial statement. Sebagai investor, semua ini merupakan unsur utama yang perlu dipahami ketika menganalisis laporan keuangan suatu bank.
Interest Rate Risk Risiko Suku Bunga
The primary business of a bank is managing the spread between deposits (liabilities, loans and assets). Bisnis utama bank adalah mengelola penyebaran antara deposito (kewajiban, kredit dan aset). Basically, when the interest that a bank earns from loans is greater than the interest it must pay on deposits, it generates a positive interest spread or net interest income. Pada dasarnya, ketika bunga yang bank mendapatkan pinjaman lebih besar dari bunga yang harus membayar deposito, itu menghasilkan spread bunga positif atau pendapatan bunga bersih. The size of this spread is a major determinant of the profit generated by a bank. Ukuran penyebaran ini merupakan penentu utama dari laba yang dihasilkan oleh bank. This interest rate risk is primarily determined by the shape of the yield curve . Ini risiko suku bunga terutama ditentukan oleh bentuk kurva hasil . (For more insight, see The Impact Of An Inverted Yield Curve and Trying To Predict Interest Rates .) (Untuk pemahaman lebih lanjut, lihat Dampak Sebuah Kurva Yield terbalik dan Mencoba Untuk Memprediksi Tingkat Bunga .)
As a result, net interest income will vary, due to differences in the timing of accrual changes and changing rate and yield curve relationships. Akibatnya, pendapatan bunga bersih akan bervariasi, karena perbedaan waktu perubahan akrual dan perubahan nilai dan hasil hubungan kurva. Changes in the general level of market interest rates also may cause changes in the volume and mix of a bank's balance sheet products. Perubahan tingkat umum suku bunga pasar juga dapat menyebabkan perubahan volume dan campuran produk lembaran suatu bank keseimbangan. For example, when economic activity continues to expand while interest rates are rising, commercial loan demand may increase while residential mortgage loan growth and prepayments slow. Misalnya, ketika aktivitas ekonomi terus berkembang sementara suku bunga meningkat, permintaan kredit komersial dapat meningkat sementara perumahan KPR pertumbuhan kredit dan biaya dibayar dimuka lambat.
Banks, in the normal course of
business, assume financial risk by making loans at interest rates that differ
from rates paid on deposits. Bank, dalam kegiatan usahanya, menanggung risiko
keuangan dengan memberikan pinjaman dengan suku bunga yang berbeda dari tarif
yang dibayarkan pada deposito. Deposits often have shorter maturities than
loans and adjust to current market rates faster than loans. Deposito sering
memiliki jatuh tempo lebih pendek dari pinjaman dan menyesuaikan diri dengan
harga pasar saat ini lebih cepat dari pinjaman. The result is a balance sheet
mismatch between assets (loans) and liabilities (deposits). Hasilnya adalah
neraca mismatch antara aset (pinjaman) dan kewajiban (deposito). An upward
sloping yield curve is favorable to a bank as the bulk of its deposits are
short term and their loans are longer term. Sebuah kurva hasil miring ke atas
adalah menguntungkan bagi bank sebagai bagian terbesar dari deposito yang
bersifat jangka pendek dan pinjaman mereka jangka panjang. This mismatch of
maturities generates the net interest revenue banks enjoy. Ketidakcocokan jatuh
tempo menghasilkan pendapatan bunga bersih bank menikmati. When the yield curve flattens , this mismatch causes net
interest revenue to diminish. Ketika kurva yield rata , ketidakcocokan ini menyebabkan
pendapatan bunga bersih berkurang.
A Banking Balance Sheet Sebuah Lembar Perbankan Saldo
The table below ties together the bank's balance sheet with the income statement and displays the yield generated from earning assets and interest bearing deposits. Tabel di bawah ikatan bersama neraca bank dengan laporan laba rugi dan menampilkan hasil yang dihasilkan dari aktiva produktif dan deposito dikenakan bunga. Most banks provide this type of table in their annual reports. Sebagian besar bank menyediakan jenis tabel dalam laporan tahunan mereka. The following table represents the same bank as in the previous examples: Tabel berikut merupakan bank yang sama seperti pada contoh sebelumnya:
A Banking Balance Sheet Sebuah Lembar Perbankan Saldo
The table below ties together the bank's balance sheet with the income statement and displays the yield generated from earning assets and interest bearing deposits. Tabel di bawah ikatan bersama neraca bank dengan laporan laba rugi dan menampilkan hasil yang dihasilkan dari aktiva produktif dan deposito dikenakan bunga. Most banks provide this type of table in their annual reports. Sebagian besar bank menyediakan jenis tabel dalam laporan tahunan mereka. The following table represents the same bank as in the previous examples: Tabel berikut merupakan bank yang sama seperti pada contoh sebelumnya:
 |
|
Figure 3: Average Balance and Interest Rates Gambar
3: Saldo rata-rata dan Suku Bunga
|
First of all, the balance sheet is an average balance for the line item, rather than the balance at the end of the period. Pertama, neraca adalah saldo rata-rata untuk item baris, bukan saldo pada akhir periode. Average balances provide a better analytical framework to help understand the bank's financial performance. Saldo rata-rata menyediakan kerangka kerja analitis yang lebih baik untuk membantu memahami kinerja keuangan bank. Notice that for each average balance item there is a corresponding interest-related income, or expense item, and the average yield for the time period. Perhatikan bahwa untuk setiap item saldo rata-rata ada pendapatan bunga terkait yang sesuai, atau item biaya, dan hasil rata-rata untuk periode waktu. It also demonstrates the impact a flattening yield curve can have on a bank's net interest income. Hal ini juga menunjukkan dampak kurva hasil perataan dapat memiliki pada pendapatan bunga bersih sebuah bank.
The best place to start is with the net interest income line item. Tempat terbaik untuk memulai adalah dengan item pendapatan bunga garis bersih. The bank experienced lower net interest income even though it had grown average balances. Bank mengalami pendapatan bunga bersih yang lebih rendah meskipun telah tumbuh saldo rata-rata. To help understand how this occurred, look at the yield achieved on total earning assets. Untuk membantu memahami bagaimana hal ini terjadi, melihat hasil dicapai pada total aktiva produktif. For the current period, it is actually higher than the prior period. Untuk periode saat ini, sebenarnya lebih tinggi dari periode sebelumnya. Then examine the yield on the interest-bearing assets. Kemudian memeriksa hasil pada berbunga aset. It is substantially higher in the current period, causing higher interest-generating expenses. Hal ini jauh lebih tinggi pada periode berjalan, menyebabkan bunga yang lebih tinggi-menghasilkan biaya. This discrepancy in the performance of the bank is due to the flattening of the yield curve. Ini perbedaan dalam kinerja bank adalah karena mendatarkan kurva hasil.
As the yield curve flattens, the
interest rate the bank pays on shorter term deposits tends to increase faster
than the rates it can earn from its loans. Seperti kurva hasil rata, tingkat
bunga bank membayar pada deposito jangka pendek cenderung meningkat lebih cepat
dibandingkan tingkat dapat peroleh dari pinjamannya. This causes the net interest
income line to narrow, as shown above. Hal ini menyebabkan pendapatan bunga
bersih sejalan untuk mempersempit, seperti yang ditunjukkan di atas. One way
banks try to overcome the impact of the flattening of the yield curve is to
increase the fees they charge for services. Salah satu cara bank mencoba untuk
mengatasi dampak mendatarkan kurva hasil adalah untuk meningkatkan biaya yang
mereka tetapkan untuk layanan. As these fees become a larger portion of the
bank's income, it becomes less dependent on net interest income to drive
earnings. Sebagai biaya ini menjadi porsi yang lebih besar dari pendapatan
bank, menjadi kurang bergantung pada pendapatan bunga bersih untuk mendorong
pendapatan.
Changes in the general level of interest rates may affect the volume of certain types of banking activities that generate fee-related income. Perubahan tingkat umum suku bunga dapat mempengaruhi volume beberapa jenis kegiatan usaha bank yang menghasilkan biaya yang berhubungan dengan pendapatan. For example, the volume of residential mortgage loan originations typically declines as interest rates rise, resulting in lower originating fees. Misalnya, volume pinjaman hipotek perumahan originasi biasanya menurun karena naiknya suku bunga, sehingga biaya yang berasal lebih rendah. In contrast, mortgage servicing pools often face slower prepayments when rates are rising, since borrowers are less likely to refinance. Sebaliknya, kolam melayani KPR sering menghadapi muka lebih lambat ketika harga meningkat, karena peminjam cenderung untuk pembiayaan kembali. As a result, fee income and associated economic value arising from mortgage servicing-related businesses may increase or remain stable in periods of moderately rising interest rates. Akibatnya, biaya pendapatan dan nilai ekonomi yang timbul dari hipotek servis yang berhubungan dengan bisnis dapat meningkat atau tetap stabil dalam periode suku bunga sedang meningkat.
When analyzing a bank you should also consider how interest rate risk may act jointly with other risks facing the bank. Ketika menganalisis bank Anda juga harus mempertimbangkan bagaimana risiko tingkat bunga dapat bertindak bersama-sama dengan risiko lainnya yang dihadapi bank. For example, in a rising rate environment, loan customers may not be able to meet interest payments because of the increase in the size of the payment or a reduction in earnings. Sebagai contoh, dalam lingkungan tingkat meningkat, pelanggan pinjaman mungkin tidak dapat memenuhi pembayaran bunga karena peningkatan ukuran dari pembayaran atau pengurang laba. The result will be a higher level of problem loans. Hasilnya akan menjadi tingkat yang lebih tinggi dari kredit bermasalah. An increase in interest rates exposes a bank with a significant concentration in adjustable rate loans to credit risk. Peningkatan suku bunga menghadapkan bank dengan konsentrasi yang signifikan dalam tingkat pinjaman disesuaikan dengan risiko kredit. For a bank that is predominately funded with short-term liabilities, a rise in rates may decrease net interest income at the same time credit quality problems are on the increase. Untuk bank yang didominasi didanai dengan kewajiban jangka pendek, kenaikan tarif dapat menurunkan pendapatan bunga bersih pada masalah kualitas waktu kredit yang sama mengalami peningkatan. Credit Risk Risiko Kredit
Credit risk is most simply defined as the potential that a bank borrower or counterparty will fail to meet its obligations in accordance with agreed terms. Risiko kredit paling sederhana didefinisikan sebagai potensi bahwa peminjam bank atau counterparty akan gagal memenuhi kewajibannya sesuai dengan kesepakatan. When this happens, the bank will experience a loss of some or all of the credit it provided to its customer. Ketika ini terjadi, bank akan mengalami kehilangan sebagian atau seluruh pinjaman yang diberikan kepada pelanggannya. To absorb these losses, banks maintain an allowance for loan and lease losses. Untuk menyerap kerugian, bank mempertahankan penyisihan pinjaman dan sewa kerugian.
In essence, this allowance can be viewed as a pool of capital specifically set aside to absorb estimated loan losses. Intinya, penyisihan ini dapat dilihat sebagai kolam modal khusus disisihkan untuk menyerap kerugian pinjaman diperkirakan. This allowance should be maintained at a level that is adequate to absorb the estimated amount of probable losses in the institution's loan portfolio. Penyisihan ini harus dipertahankan pada tingkat yang cukup untuk menyerap perkiraan jumlah kemungkinan kerugian atas portofolio kredit lembaga.
Actual losses are written off from the balance sheet account "allowance" for loan and lease losses. Kerugian aktual dihapuskan dari neraca "tunjangan" account untuk kerugian pinjaman dan sewa. The allowance for loan and lease losses is replenished through the income statement line item " provision " for loan losses. Penyisihan kerugian pinjaman dan sewa diisi kembali melalui laporan laba rugi baris "item ketentuan "kerugian pinjaman. Figure 4, below, shows how this calculation is performed for the bank being analyzed. Gambar 4, di bawah ini, menunjukkan bagaimana perhitungan ini dilakukan untuk bank yang dianalisis.
Changes in the general level of interest rates may affect the volume of certain types of banking activities that generate fee-related income. Perubahan tingkat umum suku bunga dapat mempengaruhi volume beberapa jenis kegiatan usaha bank yang menghasilkan biaya yang berhubungan dengan pendapatan. For example, the volume of residential mortgage loan originations typically declines as interest rates rise, resulting in lower originating fees. Misalnya, volume pinjaman hipotek perumahan originasi biasanya menurun karena naiknya suku bunga, sehingga biaya yang berasal lebih rendah. In contrast, mortgage servicing pools often face slower prepayments when rates are rising, since borrowers are less likely to refinance. Sebaliknya, kolam melayani KPR sering menghadapi muka lebih lambat ketika harga meningkat, karena peminjam cenderung untuk pembiayaan kembali. As a result, fee income and associated economic value arising from mortgage servicing-related businesses may increase or remain stable in periods of moderately rising interest rates. Akibatnya, biaya pendapatan dan nilai ekonomi yang timbul dari hipotek servis yang berhubungan dengan bisnis dapat meningkat atau tetap stabil dalam periode suku bunga sedang meningkat.
When analyzing a bank you should also consider how interest rate risk may act jointly with other risks facing the bank. Ketika menganalisis bank Anda juga harus mempertimbangkan bagaimana risiko tingkat bunga dapat bertindak bersama-sama dengan risiko lainnya yang dihadapi bank. For example, in a rising rate environment, loan customers may not be able to meet interest payments because of the increase in the size of the payment or a reduction in earnings. Sebagai contoh, dalam lingkungan tingkat meningkat, pelanggan pinjaman mungkin tidak dapat memenuhi pembayaran bunga karena peningkatan ukuran dari pembayaran atau pengurang laba. The result will be a higher level of problem loans. Hasilnya akan menjadi tingkat yang lebih tinggi dari kredit bermasalah. An increase in interest rates exposes a bank with a significant concentration in adjustable rate loans to credit risk. Peningkatan suku bunga menghadapkan bank dengan konsentrasi yang signifikan dalam tingkat pinjaman disesuaikan dengan risiko kredit. For a bank that is predominately funded with short-term liabilities, a rise in rates may decrease net interest income at the same time credit quality problems are on the increase. Untuk bank yang didominasi didanai dengan kewajiban jangka pendek, kenaikan tarif dapat menurunkan pendapatan bunga bersih pada masalah kualitas waktu kredit yang sama mengalami peningkatan. Credit Risk Risiko Kredit
Credit risk is most simply defined as the potential that a bank borrower or counterparty will fail to meet its obligations in accordance with agreed terms. Risiko kredit paling sederhana didefinisikan sebagai potensi bahwa peminjam bank atau counterparty akan gagal memenuhi kewajibannya sesuai dengan kesepakatan. When this happens, the bank will experience a loss of some or all of the credit it provided to its customer. Ketika ini terjadi, bank akan mengalami kehilangan sebagian atau seluruh pinjaman yang diberikan kepada pelanggannya. To absorb these losses, banks maintain an allowance for loan and lease losses. Untuk menyerap kerugian, bank mempertahankan penyisihan pinjaman dan sewa kerugian.
In essence, this allowance can be viewed as a pool of capital specifically set aside to absorb estimated loan losses. Intinya, penyisihan ini dapat dilihat sebagai kolam modal khusus disisihkan untuk menyerap kerugian pinjaman diperkirakan. This allowance should be maintained at a level that is adequate to absorb the estimated amount of probable losses in the institution's loan portfolio. Penyisihan ini harus dipertahankan pada tingkat yang cukup untuk menyerap perkiraan jumlah kemungkinan kerugian atas portofolio kredit lembaga.
Actual losses are written off from the balance sheet account "allowance" for loan and lease losses. Kerugian aktual dihapuskan dari neraca "tunjangan" account untuk kerugian pinjaman dan sewa. The allowance for loan and lease losses is replenished through the income statement line item " provision " for loan losses. Penyisihan kerugian pinjaman dan sewa diisi kembali melalui laporan laba rugi baris "item ketentuan "kerugian pinjaman. Figure 4, below, shows how this calculation is performed for the bank being analyzed. Gambar 4, di bawah ini, menunjukkan bagaimana perhitungan ini dilakukan untuk bank yang dianalisis.
 |
|
Figure 4: Loan Losses Gambar 4: Kerugian Pinjaman
|
There are a couple of points an investor should consider from Figure 4. Ada beberapa poin investor harus mempertimbangkan dari Gambar 4. First, the actual write-offs were more than the amount management included in the provision for loan losses. Pertama, sebenarnya write-off lebih dari pengelolaan Jumlah yang disajikan dalam penyisihan kerugian pinjaman. While this in itself isn't necessarily a problem, it is suspect because the flattening of the yield curve has likely caused a slow-down in the economy and put pressure on marginal borrowers. Sementara ini dalam dirinya sendiri belum tentu masalah, itu adalah tersangka karena perataan kurva yield memiliki kemungkinan menyebabkan perlambatan dalam perekonomian dan memberikan tekanan pada peminjam marjinal.
Arriving at the provision for loan losses involves a high degree of judgment, representing management's best evaluation of the appropriate loss to reserve. Tiba di penyisihan kerugian pinjaman melibatkan tingkat tinggi penghakiman, yang mewakili evaluasi manajemen terbaik dari hilangnya tepat untuk cadangan. Because it is a management judgment, the provision for loan losses can be used to manage a bank's earnings. Karena merupakan pertimbangan manajemen, penyisihan kerugian pinjaman dapat digunakan untuk mengelola laba sebuah bank. Looking at the income statement for this bank shows that it had lower net income due primarily to the higher interest paid on interest-bearing liabilities. Melihat laporan laba rugi bank ini menunjukkan bahwa ia memiliki pendapatan rendah bersih terutama disebabkan oleh bunga yang lebih tinggi dibayarkan pada berbunga kewajiban. The increase in the provision for loan losses was a 1.8% increase, while actual loan losses were significantly higher. Peningkatan penyisihan kerugian pinjaman peningkatan 1,8%, sedangkan kerugian pinjaman aktual secara signifikan lebih tinggi. Had the bank's management just matched its actual losses, it would have had a net income that was $983 less (or $1,772). Apakah manajemen bank hanya cocok kerugian yang sebenarnya, itu akan memiliki penghasilan bersih yang $ 983 kurang (atau $ 1,772).
An investor should be concerned that this bank is not reserving sufficient capital to cover its future loan and lease losses. Seorang investor harus peduli bahwa bank ini tidak sisakan modal yang cukup untuk menutupi pinjaman masa depan dan kerugian sewa. It also seems that this bank is trying to manage its net income. Hal ini juga tampaknya bahwa bank ini mencoba untuk mengelola laba bersih. Substantially higher loan and lease losses would decrease its loan and lease reserve account to the point where this bank would have to increase the future provision for loan losses on the income statement. Jauh lebih tinggi pinjaman dan sewa kerugian akan mengurangi pinjaman dan sewa akun cadangan ke titik di mana bank ini harus meningkatkan penyediaan masa depan untuk kerugian pinjaman pada laporan laba rugi. This could cause the bank to report a loss in income. Hal ini dapat menyebabkan bank untuk melaporkan kerugian dalam pendapatan. In addition, regulators could place the bank on a watch list and possibly require that it take further corrective action, such as issuing additional capital. Selain itu, regulator dapat menempatkan bank pada daftar pengawasan dan mungkin mengharuskan ia mengambil tindakan lebih lanjut korektif, seperti menerbitkan tambahan modal. Neither of these situations benefits investors. Tak satu pun dari situasi manfaat investor.
Conclusion Kesimpulan
A careful review of a bank's financial statements can highlight the key factors that should be considered before making a trading or investing decision. Sebuah seksama terhadap laporan keuangan suatu bank dapat menyoroti faktor-faktor kunci yang harus dipertimbangkan sebelum melakukan perdagangan atau berinvestasi keputusan. Investors need to have a good understanding of the business cycle and the yield curve - both have a major impact on the economic performance of banks. Investor perlu memiliki pemahaman yang baik dari siklus bisnis dan kurva hasil - keduanya memiliki dampak yang besar pada kinerja ekonomi bank. Interest rate risk and credit risk are the primary factors to consider as a bank's financial performance follows the yield curve. Risiko tingkat bunga dan risiko kredit merupakan faktor utama untuk dipertimbangkan sebagai kinerja keuangan suatu bank mengikuti kurva hasil. When it flattens or becomes inverted a bank's net interest revenue is put under greater pressure. Ketika rata atau menjadi terbalik pendapatan bunga bersih bank itu diletakkan di bawah tekanan yang lebih besar. When the yield curve returns to a more traditional shape, a bank's net interest revenue usually improves. Ketika kurva yield kembali ke bentuk yang lebih tradisional, pendapatan bunga bersih bank itu biasanya membaik. Credit risk can be the largest contributor to the negative performance of a bank, even causing it to lose money. Risiko kredit dapat menjadi penyumbang terbesar kinerja negatif dari bank, bahkan menyebabkan ia kehilangan uang. In addition, management of credit risk is a subjective process that can be manipulated in the short term. Selain itu, manajemen risiko kredit adalah proses yang subyektif yang dapat dimanipulasi dalam jangka pendek. Investors in banks need to be aware of these factors before they commit their capital. Investor di bank perlu menyadari faktor ini sebelum mereka berkomitmen modal mereka.
